과세이연·저율과세

과세이연 — 세금을 미루면 복리가 커진다

일반 계좌에서는 이익이 실현될 때마다 15.4%를 원천징수합니다. 세금으로 빠진 만큼 다시 굴릴 원금이 줄어듭니다.

연금계좌는 계좌 안에서 난 매매차익·분배금에 대해 인출 전까지 세금을 매기지 않습니다. 세금으로 나갈 몫까지 계속 재투자되므로, 기간이 길수록 복리 효과의 차이가 커집니다.

간단한 예로, 연 7% 수익을 가정해 봅니다. 일반 계좌는 이익에 매년 15.4%를 떼여 실질 수익률이 약 5.9%로 낮아지지만, 연금계좌는 7% 그대로 굴러갑니다. 이 차이가 복리로 쌓이면, 같은 돈을 20년 굴렸을 때 연금계좌의 적립금이 일반 계좌보다 20% 안팎 더 많아질 수 있습니다⁠(수익률·세율 가정에 따른 단순 예시이며, 인출 시 낮은 연금소득세를 내면 실제 격차는 이보다 다소 줄어듭니다).

저율과세 — 낼 때도 세율이 낮다

미뤄둔 세금은 만 55세 이후 연금으로 받을 때 정산합니다. 이때 적용되는 연금소득세율은 만 55~69세 5.5%, 70~79세 4.4%, 80세 이상 3.3%입니다. 일반 계좌의 배당·이자 세율⁠(15.4%)이나 목돈 인출 시의 기타소득세⁠(16.5%)보다 크게 낮습니다.

즉 '지금 떼지 않아 복리로 굴리고⁠(과세이연), 나중에 낮은 세율로 정산한다⁠(저율과세)'는 두 효과가 맞물려 장기 수익률을 끌어올립니다.