공격형 IRP 70/30 포트폴리오, 어떻게 짜나
퇴직연금(IRP·DC)의 위험자산 70% 한도 안에서 공격적으로 굴리는 70/30 구성의 원리와, 짜기 전 알아둘 점을 정리했습니다.
데이터 기준일 2026-08-11 · 순자산·수익률은 이 시점 기준이라 순위는 바뀔 수 있어요
결론
IRP·DC는 위험자산을 계좌의 70%까지만 담을 수 있어, 가장 공격적인 구성이 대략 주식 70 · 안전자산 30입니다. 성향별 예시의 공격형(주식 75%)은 과거 기준 연평균 13.1%였지만 최대낙폭이 -21.6%였습니다(지수 프록시·원화·과거값, 미래 보장 아님). 주식 비중이 높은 만큼 기대수익도, 하락장 낙폭도 큽니다 — 얼마나 버틸 수 있는지가 핵심입니다. 내 실제 조합은 진단으로 한도·낙폭을 확인하세요.70/30의 뼈대
- 위험자산 70% — 국내·해외 주식형 ETF(S&P500·나스닥100·코스피200 등). 지역·테마로 더 쪼개 분산
- 안전자산 30% — 채권형·금리형(CD·KOFR·국고채 등). 하락장 완충
- 레버리지·인버스는 연금계좌에서 매수 불가
짜기 전 확인
주식 70%는 2022 같은 하락장에서 큰 낙폭을 감내해야 합니다. 성향별 예시 조합(안정·중립·공격)의 과거 최대낙폭을 먼저 보고, 내 실제 조합은 진단으로 70% 한도 초과·종목 쏠림·위기 시 낙폭을 확인하는 걸 권합니다. 무엇을 사라는 추천이 아니라 구조와 위험을 보여주는 것입니다.
어떻게 계산·선정했나
위험자산 70% 한도는 퇴직연금 감독규정에 근거합니다. 성향별 예시 조합의 과거 성과·최대낙폭은 지수 장기 데이터(원화)로 계산한 프록시 백테스트이며, 미래를 보장하지 않습니다.
출처: 퇴직연금 감독규정·KRX·지수 장기 데이터. 투자 권유가 아니라 데이터 정리입니다.
자주 묻는 질문
IRP에서 주식 100%로 못 하나요?
네. 퇴직연금(IRP·DC)은 위험자산을 계좌의 70%까지만 담을 수 있어, 최소 30%는 안전자산이어야 합니다. 그래서 가장 공격적인 구성이 70/30입니다. → 70% 한도
적격 TDF는 100%도 된다던데요?
네, 감독규정 요건을 갖춘 적격 TDF는 위험자산이면서도 70% 한도의 예외로 100%까지 담을 수 있습니다. 은퇴 시점에 맞춰 위험을 자동으로 낮추는 구조를 인정받았기 때문입니다. → TDF
공격형이면 얼마나 빠질 수 있어요?
주식 비중이 높을수록 하락장 낙폭이 큽니다 — 공격형(주식 75%) 예시 조합은 과거 최대낙폭이 20%를 넘었습니다. 내 실제 조합은 진단의 위기 시나리오로 확인하세요. 참고용이며 투자 권유가 아닙니다.